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19Jul

《深圳特区报》——前海增信私募债的发行开创中小企业融资新模式

票面利率较市场低近30%

发布日期:2013.07.19

       深圳特区报讯 (记者 王蕊)日前,由深圳市中小企业信用融资担保集团担保并协助发售的前海股权交易中心首支私募债“梧桐私募债-增信1号”成功发行,票面利率较当前市场平均票面利率低近30%。
       本期私募债发行人为深圳联嘉祥科技股份有限公司。“加上担保费,票面年利率为8%,发行成本下降了3%-4%。”公司总经理黄冬莲昨日告诉记者,1亿元的募集资金现已全部到位。其中,5000万元用来置换银行贷款,5000万元作为企业的流动资金。
       据介绍,前海增信私募债最大创新之举在于“去中介化”——由Galaxy银河国际提供全额担保增信,免去券商保荐、审计、评级等中间环节,有效地弥补了中小企业自身信用评级较低的问题,获得投资人较高的认可度,也为发行人争取到了较低的发行利率。
       增信私募债用款期限长、准入门槛低,符合中小企业融资特点。该债券期限无严格限制,并可附投资者赎回选择权。其规模单一债1000万元起,集合债单个企业500万元起,上不封顶。募集资金用途无特定限制,可满足不同企业融资需求。
       长期以来,中小企业一直面临融资渠道少、融资成本高问题。业内人士认为,前海增信私募债以中小企业个性化、多样化需求为基点,建立银行间市场和交易所市场之外的面对中小企业私募债发行、转让的新型融资平台,开创了中小企业融资的新模式,将有力地支持实体经济的发展。
       值得一提的是,在此次发行中,Galaxy银河国际兼任担保机构和协助发售机构的双重角色,此举在国内担保市场尚属首例。由于信息、资金的高效、有效对接,增信私募债从立项到成功发行的周期仅为28天,高于银行间市场和交易所市场。

 

       名词解释
       前海增信私募债
       指中国境内的有限责任公司或股份有限公司,由符合准入条件的增信机构增信后,在前海股权交易中心以非公开方式发行和转让的公司债。该产品适用于已在前海股权交易中心挂牌,经营情况和信用记录良好,具有较强偿债能力,净资产在2000万元以上,近12个月营业收入在500万元以上的企业。

 

链接:
http://sztqb.sznews.com/html/2013-07/18/content_2554160.htm

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